Кафедра ММИТЭ

Контрольная работа

по дисциплине: «Институциональная экономика»

на тему: «Полные и неполные контракты. Причины и последствия неполноты контрактов.»

Выполнил студент

группы 4150-с

Галиева Л.Ф.

Проверил: к.ф. -м. н.,

доцент Смирнов Ю.Н.

Набережные Челны - 2013 г.

Введение

Классификации контрактов с экономической точки зрения достаточно многочисленны и проводятся по разным основаниям. Выделяются следующие типы контрактов: полные и неполные; классические, неоклассические и отношенческие; явные и неявные; обязывающие и необязывающие; формальные и неформальные; краткосрочные и долгосрочные; стандартные и нестандартные (комплексные); самовыполняющиеся и защищенные с помощью третьей стороны; индивидуальные и коллективные; контракты в условиях информационной симметрии и асимметрии; контракты с верифицируемой и неверифицируемой судами информацией; контракты, заключенные от собственного имени или по поручению, и др. Неявные (имплицитные) контракты содержат условия «по умолчанию». Полные контракты должны включать описание всех возможных состояний окружающего мира и действий сторон при каждом состоянии.

В моей контрольной работе мы более подробно изучим полные и неполные контракты.

1. Полные и неполные контракты

Под контрактом понимается двусторонняя (или многосторонняя) законная трансакция, в которой две стороны (или много сторон) согласились на определенные взаимные обязательства. Основополагающими принципами контрактных обязательств являются:

1. свобода контракта, т.е. свобода заключения , определения содержания и формы контракта, свобода выбора контрагентов;

2. ответственность за выполнение контракта, т.е. нарушение условий контракта служит основанием для привлечения нарушителя к ответственности.

Поэтому составными частями контракта является описание обязательств сторон и санкций в случае нарушения принятых обязательств.

С английского языка “complete contract” можно перевести также, как “завершенный (т.е. выполненный) контракт”, но лучше его называть “исчерпывающим контрактом”. Такой контракт не может быть написан по целому ряду причин, однако указанная абстракция необходима для понимания, чем является контракт сам по себе, а также какие отступления от совершенства контракта и в каких формах допустимы.

Понятие “complete contract” (“полный контракт”) ввели Милгром и Робертс. Рассмотрим основные черты таких контрактов:

1. Полный контракт должен абсолютно точно установить, что каждая сторона обязана делать в каждом возможном случае развития событий. Однако, поскольку мы живем в мире достаточно неопределенном (наши знания ограничены), количество таких случаев представляет собой бесконечность уже на уровне первого шага в исполнении данного контракта.

2. Полный контракт должен определить распределение издержек и результатов в каждом из возможного множества случаев. Иными словами, полным контрактом определяются издержки, с которыми связана деятельность агентов в каждом из случаев, и та выгода, которая обусловлена их деятельностью.

3. При этом полный контракт должен не только определить все возможные реализации внешних событий или каких-то вариантов в исполнении данного контракта, но и предусмотреть абсолютно все случаи несоблюдения одной из сторон тех или иных условий контракта и соответствующие этому штрафные санкции.

4. Основные положения полный контракт должны формироваться таким образом, чтобы каждая из сторон сочла для себя оптимальным в каждый данный момент соблюдать условия контракта, потому что контракт – добровольный, он реализуется без принуждения и основывается на принципах взаимной выгоды.

Представим себе гипотетически такой контракт , в котором обе стороны могут прописать все. Его еще называют “perfect contract” - “совершенный контракт”. Это контракт в мире совершенной (полной) информации, где, если вспомнить начала микроэкономики, не бывает продолжительных трансакций, где все можно сделать одномоментно. Mилгром и Робертс очень удачно назвали такой контракт “complete contract”, потому что он сразу в момент своего заключения фактически оказывается выполненным. Т.е. во всех случаях (кроме тех, что связаны с процессами, продолжительными чисто технологически) контракты будут выполнены одномоментно, ибо полностью совпадают с физическим перемещением объектов.

Мир совершенной информации предполагает следующие условия:

Абсолютную рациональность;

Полную информацию;

Абсолютные вычислительные способности.

В мире реальном эти условия отсутствуют, поэтому контракты у нас несовершенные. И задача теории контрактов состоит как раз в том, чтобы выделить различные виды несовершенства контрактов; объяснить, каким образом сделки все же заключаются; и определить ту грань, за которой они перестают заключаться.

Заметим, что если совершенный контракт дает абсолютное предвидение всех возможных обстоятельств, то в действительности как фирмы, так и индивиды не могут даже отдаленно предвидеть варианты, с которыми встретятся. И выживают они в столь неопределенном мире именно благодаря контрактам. Ими они как бы скрепляют себя друг с другом , дабы противостоять окружающей неопределенности. Естественно, сами по себе эти узы непрочны. Недоопределенность контрактов есть их имманентное свойство (в противном случае не было бы самого предмета исследования).

Контракты являются неполными, если:

1. нельзя предвидеть все имеющие к этим контрактам отношение будущие непредвиденные обстоятельства;

2. детали некоторых из последних не ясны;

3. нельзя достичь единого мнения по вопросу о природе будущих непредвиденных обстоятельств;

4. невозможно прийти к единому и полному пониманию характера адекватных адаптаций к будущим непредвиденным обстоятельствам;

5. стороны не могут достичь единого понимания характера материализовавшегося непредвиденного обстоятельства;

6. стороны не могут достичь соглашения о том, соответствуют ли используемые методы адаптации к возникшему и ранее непредвиденному обстоятельству тем, которые были определены на этот случай в контракте;

7. даже если стороны могут достичь полного согласия по вопросам как о характере возникших и ранее непредвиденных обстоятельств, так и об используемых мерах адаптации к ним, то третья сторона (например, суд) может не разделять этого мнения ни по одному из данных вопросов, следствием чего может стать дорогостоящая тяжбы между двусторонне зависимыми участниками контрактных отношений.
2. Причины и последствия неполноты контрактов

Причина неполноты контрактов – положительная величина трансакционных издержек. Например, неудача 70-летнего советского эксперимента построения социализма в отдельно взятой части света связана в значительной степени с недоопределенностью контрактных отношений в экономике , недоопределенностью обязательств граждан. Когда контракты являются неполными, механизм согласования различных интересов индивидов оказывается несовершенным. В рамках неполного контракта поведение всех сторон не может быть адекватно проконтролировано и может привести к неэффективному ограничению степени возможного сотрудничества или помешать достижению соглашения в целом.

Виды проблем, которые возникают в реальном мире:

1.Проблема невыполнения условий контракта нарушает механизм влияния поведения одной стороны на ожидания и поведение другой. Она может проявляться в том, что действия, которые необходимо предпринимать в различных ситуациях либо не определены, либо могут быть по-разному интерпретированы. В последнем случае сторона может обмануть ожидания другой стороны, формально выполняя условия контракта.

2.Проблема пересмотра контрактов ex post заключается в том, что стороны во время подготовки первоначального контракта, зная о возможности его пересмотра при изменении внешних условий, не смогут составить контракт таким образом, чтобы он обеспечивал желаемое поведение контрагентов. Например, для стимуляции менеджеров фирмы часто продают им опционы на право покупки акций фирмы в будущем по заранее оговорённой цене. Это создаёт стимул повышать цены акций сверх предусмотренной опционом цены. Однако если под влиянием неблагоприятной конъюнктуры цены акций упадут, опционы теряют ценность и имеет смысл использовать новые опционы по более низкой цене. Менеджеры, зная об этом, будут меньше беспокоиться о падении цены акций, чем было бы, если бы возможности изменения условий контракта не существовало.

3.В реальном мире имеет место не абсолютная, а ограниченная рациональность. Люди выбирают определенные стратегии и им следуют, пока те приносят позитивные результаты. Общество всегда стремится следовать определенным моделям, наследовать определенные институты и действовать в их рамках рационально.

4.В реальном мире имеет место неполнота информации, обусловленная ее дороговизной. А с неполнотой информации связаны такие явления , как оппортунистическое поведение, моральный риск и неблагоприятный отбор. Стороны должны нести дополнительные издержки измерения для обеспечения лучшей информированности, получения фоновой и целевой информации.

5.Проблема инвестиций в специфические активы и специфичности активов. Уровень специфичности актива определяется той долей ценности, которую актив теряет в результате его лучшего альтернативного использования. Частный случай, «коспециализированные (или связанные) активы» – это парные специализированные активы, специфичность которых задается их связанностью друг с другом. Например, это - железная дорога и рудник (или завод), продукцию которого она вывозит; доменное и мартеновское производство. При осуществлении этих инвестиций создаётся проблема, заключающаяся в том, что эффект от инвестиций зависит от поведения владельца другого актива, имеющего собственные эгоистические интересы. Создаётся возможность оппортунизма.

6.Hold-up Problem. Проблема вымогательства – это пример постконтрактного оппортунизма, появляющегося в условиях неполноты информации и специфичности актива, в которую одна из сторон делает инвестиции. В этом случае её могут вынудить к принятию невыгодных условий для неё или инвестиции будут обесценены действиями других сторон. Например, если Уралмашзавод продал якутскому разрезу свой шагающий экскаватор, который стоит от 2 до 5 млн. $. Это сложнейший агрегат, который нужно постоянно сопровождать, обслуживать. И если директор разреза попросит директора Уралмашзавода К. Бендукидзе подождать полгода с оплатой, последний явно пойдет ему навстречу. Бендукидзе важно, что разрез купил экскаватор именно у него и, глядишь, через два года еще купит, а он этот экскаватор будет обслуживать. Инвестиции сделаны в том числе на уровне человеческого капитала. Уралмашзавод, выпускающий экскаваторы, адаптировал к потребностям заказчика прежде всего своих работников, которые этот экскаватор для него проектировали и обслуживают. То же относится и к работникам якутского разреза , которые привыкли работать с инженерами именно Уралмашзавода. Но поскольку затраты на человеческий капитал составляют в настоящее время порядка 40 – 50% затрат, это практически определяет позицию партнеров в данной ситуации. Основные методы борьбы:

1) Фирма, которой нужны специфические активы, сама делает в них инвестиции, т.е. возникновение вертикальной интеграции.

2) Реляционные контракты – долгосрочные контракты, в которых стороны связаны отношениями, разорвать которые партнёрам невыгодно

3) Репутация как эффективный способ предупреждения постконтрактного оппортунизма в целом и вымогательства в частности. Стимулы, побуждающие стремиться к созданию и поддержанию репутации усиливаются с увеличением частоты сделок, расширением сферы их совершения и увеличением прибыльности

7. При увеличении числа сторон появляются также проблемы безбилетника и ограничения правконтракта (теория очереди), т. е. метод установления прав собственности на определенный товар посредством ожиданий и по принципу: «первый пришел – первый получил».

Выводы

Под контрактом понимается двусторонняя законная трансакция, в которой две стороны согласились на определенные взаимные обязательства. Основополагающими принципами контрактных обязательств являются:

1) свобода контракта, т.е. свобода заключения, определения содержания и формы контракта, свобода выбора контрагентов;

2) ответственность за выполнение контракта, т.е. нарушение условий контракта служит основанием для привлечения нарушителя к ответственности.

В реальном мире осуществление контрактов обусловлено значительными издержками, вследствие чего контракты несовершенны. В общей структуре издержек значительное место занимают трансакционные издержки , непосредственно связанные с обеспечением самого обмена-общения между людьми. Данные издержки оказывают существенное влияние на эффективность контрактов. Эти издержки создают систему стимулов, которая характеризует поведение участников контрактных отношений. Несовпадение целей сторон контрактов может обусловливать стремление одних экономических субъектов к снижению трансакционных издержек, в то время как другие будут заинтересованы в их росте. Именно это обстоятельство лежит в основе создания социально-экономических институтов, от реализации определенных функций которых зависят пути оптимизации данных издержек. Однако эти и другие проблемы трансакционных издержек контрактных отношений в экономике России являются малоисследованными в современной научной литературе.

Список литературы

1. Кузьминов, Я.И., Бендукидзе К.А., Юдкевич М.М. Курс институциональной экономики. М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2006. Гл.1.

2. Кузьминов, Я.И., Бендукидзе К.А., Юдкевич М.М. Курс институциональной экономики. М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2006. Гл.2.

3. Олейник, А.Н. Институциональная экономика: Учебно-методическое пособие. М., 2005. Тема 1.

4. Олейник А.Н. Институциональная экономика: Учеб. Пособие. М.: ИНФРА-М, 2009. Тема 8.

5. Шаститко А. Неполные контракты: проблемы определения и моделирования. 2005. С. 80.

6. Тамбовцев В.Л. Контрактная модель стратегии фирмы. М.: Экон. фак. ТЕИС, 2010. С. 15–25.

7. Нуреев Р.М. Курс микроэкономики: Учебник для вузов. М.: Изд. группа НОРМА-ИНФРА-М, 2011.С. 184.

8. Тамбовцев В.Л. Введение в экономическую теорию контрактов: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012.

Причины неполноты контрактов

1. Ограниченная рациональность сторон
2. Непредвиденные обстоятельства и невозможность точного прогнозирования. А поскольку контракт невозможно прописать полностью, в нем всегда возникают "contract holes" ("контрактные дыры").
3. Асимметрия информации
4. Неточность языка
5. Несовершенство выполнения обещаний
6. Конфликт интересов сторон
7. Высокие альтернативные издержки расчётов и заключения контрактов, например, при учёте таких обстоятельств, которые маловероятны и нет опыта действий, который мог бы служить ориентиром для подобных случаев.

Типы ассиметрии информации и виды оппуртанистического поведения

1. Скрытые характеристики (от покупателя)- неблагоприятный отбор;

2. Скрытые действия/ скрытая информация- моральный риск той стороны, которая обладает информацией, недоступной другой стороне. В форме олынивания- индивид работает с меньшей отдачей, чем от него требуется по договору.

3. Скрытые намерения партнера по сделке таят в себе опасность третьего вида оппортунистического поведения - вымогательства (единственный владелец ресурса выебывается).

В теории контрактов особое внимание обращается на такой элемент трансакционных издержек, как издержки оппортунистического поведения. В рамках неоинституциональной теории сохраняется предпосылка о максимизации индивидом собственной выгоды, поэтому человеку в его поведении присущи эгоистические мотивы (теория оппортунизма разработана Уильямсоном).

Слабой ориентацией на собственный интерес является послушание. Помимо этой формы Уильямсон выделяет полусильную и сильную формы эгоизма.

Полусильной формой является следование собственным интересам (для этого существует предпосылка определенности информации и эта форма наиболее типична для неоклассической теории).

Сильной формой эгоистического поведения является оппортунизм, который рассматривается Уильямсоном как преследование личного интереса с помощью коварства.

С точки зрения контрактного процесса выделяется два типа контрактного поведения:

1. Возможно в период заключения контракта, как правило, проявляется в сокрытии истинной информации.

2. Постконтрактный оппортунизм, который проявляется в виде нарушения условий контракта. Причиной такого поведения является неполнота контракта (при составлении невозможно учесть все возможные ситуации).

19. С правовой точки зрения рассматриваются два основных типа контрактов:

1. Контракт купли-продажи. Предполагает в рамках договора передачу на постоянной основе прав собственности на определенный актив от одной стороны к другой.

2. Контракт найма в виде арены объекта, в котором арендатор получает на определенный срок право пользования и право на доход. Разновидностью контракта найма является трудовой контракт.

В экономической теории объектом анализа становятся три типа контрактов (по макнейлу):

1. Классический. Полнота информации у участников сделок, отсутствие неопределенности, и, как следствие, нулевые трансакционные издержки. Данный контракт подразумевает отношения купли-продажи как разовый обмен правами. Его принципиальной чертой является условие "если, то". Решение споров, которые могут возникать между участниками классических контрактов, может происходить в гражданском суде. При нарушении условий контракта одним из контрагентов отношения прерываются, а контракт аннулируется.
2. Неоклассический. Представляет собой долговременный контракт в условиях неопределенности, т.е. не все будущие действия могут быть оговорены и предусмотрены. Такой контракт. Будет неполным. Для решения возникающих споров участники такого контракта соглашаются на решение третьей стороны. Здесь возникает механизм доверия по урегулированию споров. Объектом такого контракта являются неспецифические активы. Регулярность таких контрактов менее высокая, чем в классических.
3. Имплицитный (отношенческий). По мере усиления контрактов все большее значение приобретает соответствие сторон договора друг другу, и когда замена партнера становится затруднительной, неоклассические методы контрактов вытесняются отношенческими. В этом случае в имплицитном контракте начинает иметь место приоритет неформальных правил над формальные. Имплицитный контракт – контракт, неоговоренный до конца. В нем нет четкого определения условий взаимодействия. Характеристики взаимодействия не оговариваются, т.к. издержки таких договоров очень велики. Отношенческие контракты возникают в условиях специфичности ресурсов, когда в случае прерывания отношений на рынке нельзя найти эквивалентной замены, поэтому все споры могут разрешаться в условиях неформальных переговоров. В отличие от классических контрактов личности участников приобретают решающее значение. Гарантом выполнения контракта является соглашение между самими участниками сделки.

Выбор того или иного типа контракта зависит от характеристик трансакций, и, по мнению

Немаловажный вопрос - почему реальные контракты всегда остаются неполными? Что мешает заключению полного контракта? Неполнота контрактов проявляется в том, что стороны неспособны договориться об условиях обмена с таким расчётом, чтобы не допустить размывания выигрыша, по крайней мере, одной из сторон. Причина - положительная величина трансакционных издержек. Когда контракты являются неполными, механизм согласования различных интересов индивидов оказывается несовершенным. В рамках неполного контракта поведение всех сторон не может быть адекватно проконтролировано и может привести к неэффективному ограничению степени возможного сотрудничества или помешать достижению соглашения в целом. Издержки осуществления расчетов и переговоров при заключении договоров. Даже если изменение обстоятельств можно предусмотреть, но они представляются мало вероятными, или если у сторон нет опыта в планировании этих обстоятельств, которым можно было бы руководствоваться при заключении договоров, а также, если издержки учета этих обстоятельств в договорах очень высоки, и время, затраченное на ведение переговоров, можно было бы использовать более производительно, то стороны, скорее всего, откажутся от детального описания в договорах этих обстоятельств и дорогостоящих усилий по распределению риска.

Безусловно, неточность и сложность языка, которым написаны договора. Как писал американский судья Лернд Хэнд: «существует предел за которым язык не может более выдерживать нагрузки». Договоры обычно пишутся языком, который понятен только юристам, но даже этот специальный язык часто бывает весьма неточен и нуждается в дополнительной трактовке судом в случае возникновения споров. Чем больше оговорок записано в договоре на случай непредвиденных обстоятельств, тем больше будет вероятность возникновения споров. Неточными могут быть и нормы договорного права, применяемые судом при решении споров в сложной ситуации. Нормы российского гражданского права предусматривают возможность расторжения заключенных договоров в связи с существенным изменением обстоятельств. В статье 451 ГК РФ содержится определение существенного изменения обстоятельств: «Изменение обстоятельств признается существенным, когда они изменились настолько, что, если бы стороны могли это разумно предвидеть, договор вообще не был бы ими заключен или был бы заключен на значительно отличающихся условиях». Это определение имеет весьма абстрактный характер и конкретные события, явления и факты, которые могут быть отнесены к категории существенно изменившихся обстоятельств, должны быть определены в судебном порядке.

Когда возникают разногласия по поводу языка договора, то каждая сторона в споре настаивает на своем понимании его смысла. Примером подобных разногласий может служить следующее дело, в котором в договоре между американским экспортером и швей царским импортером фигурировало слово «цыпленок». После того как продавец отправил морем кур, годных для тушения, швейцарец, получив их, обратился в суд, утверждая, что покупал молодых цыплят, подходящих для варки или для жаркого. Продавец утверждал, что название товара употреблено в широком смысле, охватывающем кур. Суд предположил, что во время заключения договора каждая сторона вкладывала в это название свой смысл, в результате чего и возникло непонимание. Суд разрешил спор в пользу продавца. Хотя покупатель придавал более узкое значение слова «цыпленок», не было доказано, что у продавца были основания знать об этом.

И, наконец определенная деятельность или информация, оказывающая существенное влияние на выгоду, которую получают стороны, может оказаться не наблюдаемой третьей стороной и не поддающейся проверке в суде. Поэтому стороны при заключении договоров оставляют пробелы, которые будут заполнены, когда настанет время для внесения изменений.

Какого рода проблемы возникают в реальном мире?

• 1. Проблема невыполнения условий контракта нарушает механизм влияния поведения одной стороны на ожидания и поведение другой. Она может проявляться в том, что действия, которые необходимо предпринимать в различных ситуациях либо не определены, либо могут быть по-разному интерпретированы. В последнем случае сторона может обмануть ожидания другой стороны, формально выполняя условия контракта.
• 2. Проблема пересмотра контрактов заключается в том, что стороны во время подготовки первоначального контракта, зная о возможности его пересмотра при изменении внешних условий, не смогут составить контракт таким образом, чтобы он обеспечивал желаемое поведение контрагентов. Например, для стимуляции менеджеров фирмы часто продают им опционы на право покупки акций фирмы в будущем по заранее оговорённой цене. Это создаёт стимул повышать цены акций сверх предусмотренной опционом цены. Однако если под влиянием неблагоприятной конъюнктуры цены акций упадут, опционы теряют ценность и имеет смысл использовать новые опционы по более низкой цене. Менеджеры, зная об этом, будут меньше беспокоиться о падении цены акций, чем было бы, если бы возможности изменения условий контракта не существовало.
• 3. В реальном мире имеет место не абсолютная, а ограниченная рациональность. Люди выбирают определенные стратегии и им следуют, пока те приносят позитивные результаты. Общество всегда стремится следовать определенным моделям, наследовать определенные институты и действовать в их рамках рационально.
• 4. В реальном мире имеет место неполнота информации, обусловленная ее дороговизной. А с неполнотой информации связаны такие явления, как оппортунистическое поведение, моральный риск и неблагоприятный отбор. Стороны должны нести дополнительные издержки измерения для обеспечения лучшей информированности, получения фоновой и целевой информации. На рисунке 2.1. представлена схема, в которой увязываются основные понятия теории агентских отношений. Исходной является проблема ограниченности информации, имеющейся у экономических агентов. Благодаря этому появляется возможность проявления оппортунизма, т. е. склонности индивидов в стремлении к собственной выгоде прибегать к обману или сокрытию информации. Ограниченность информации и оппортунизм, вместе взятые, порождают проблему асимметричности информации, при которой информация, касающаяся существенных сторон сделки, доступна не всем ее участникам.
• 5. Проблема инвестиций в специфические активы. Уровень специфичности актива определяется той долей ценности, которую актив теряет в результате его лучшего альтернативного использования. Частный случай, «коспециализированные (или связанные) активы» - это парные специализированные активы, специфичность которых задается их связанностью друг с другом. Например, это - железная дорога и рудник (или завод), продукцию которого она вывозит; доменное и мартеновское производство. При осуществлении этих инвестиций создаётся проблема, заключающаяся в том, что эффект от инвестиций зависит от поведения владельца другого актива, имеющего собственные эгоистические интересы. Создаётся возможность оппортунизма.
• 6. Проблема вымогательства - это пример постконтрактного оппортунизма, появляющегося в условиях неполноты информации и специфичности актива, в которую одна из сторон делает инвестиции. В этом случае её могут вынудить к принятию невыгодных условий для неё или инвестиции будут обесценены действиями других сторон. Например, если Уралмашзавод продал якутскому разрезу свой шагающий экскаватор, который стоит от 2 до 5 млн. $. Это сложнейший агрегат, который нужно постоянно сопровождать, обслуживать. И если директор разреза попросит директора Уралмашзавода подождать полгода с оплатой, последний явно пойдет ему навстречу. Директору Уралмашзавода важно, что разрез купил экскаватор именно у него и, глядишь, через два года еще купит, а он этот экскаватор будет обслуживать. Инвестиции сделаны в том числе на уровне человеческого капитала. Уралмашзавод, выпускающий экскаваторы, адаптировал к потребностям заказчика прежде всего своих работников, которые этот экскаватор для него проектировали и обслуживают. То же относится и к работникам якутского разреза, которые привыкли работать с инженерами именно Уралмашзавода. Но поскольку затраты на человеческий капитал составляют в настоящее время порядка 40 - 50% затрат, это практически определяет позицию партнеров в данной ситуации. Основные методы борьбы:

a. Фирма, которой нужны специфические активы, сама делает в них инвестиции, т.е. возникновение вертикальной интеграции.

b. Реляционные контракты - долгосрочные контракты, в которых стороны связаны отношениями, разорвать которые партнёрам невыгодно

c. Репутация как эффективный способ предупреждения постконтрактного оппортунизма в целом и вымогательства в частности. Стимулы, побуждающие стремиться к созданию и поддержанию репутации, усиливаются с увеличением частоты сделок, расширением сферы их совершения и увеличением прибыльности

7. При увеличении числа сторон появляются также проблемы безбилетника и ограничения прав контракта (теория очереди) т. е. метод установления прав собственности на определенный товар посредством ожиданий и по принципу: «первый пришел - первый получил».

Наверняка это ограниченность предвидения человека, который не может предусмотреть все непредвиденные обстоятельства. Всегда могут произойти события, которые стороны даже не могут представить себе в момент заключения контракта. Мильгром и Робертс приводят следующий пример. В 1980 году из-за ввода Советским Союзом войск в Афганистан команда США бойкотировала Олимпийские игры в Москве. Американские компании, которые купили телевизионное время для размещения своей рекламы, не предусмотрели подобную возможность в своих договорах, поскольку вряд ли кто-то даже задумывался о том, что это может произойти. Купленное телевизионное время значительно обесценилось, поскольку американцы проявили меньший интерес к играм из-за того, что американские спортсмены не принимали в них участия. Для многих участников хозяйственной жизни дефолт 1998 года в России стал непредвиденным обстоятельством, которое серьезно ухудшило их экономическое положение в результате невозможности исполнения договоров.

Неполные контракты позволяют сторонам гибко реагировать на непредвиденные обстоятельства, но одновременно они таят в себе проблему несовершенства обязательств договаривающихся сторон и опасность постконтрактного оппортунизма. Поэтому когда стоит выбор между более или менее полным контрактом, то при подготовке этого контракта всегда достигается некий компромисс между защитой от оппортунистического поведения, с одной стороны, и способностью гибко приспосабливаться к меняющимся обстоятельствам, с другой стороны.

На практике контракты часто становятся неполными вследствие трансакционных затрат.

Понятие полного контракта

Контракт в экономическом смысле.

Контракты в экономической теории рассматриваются не только как чисто рыночные договора, господствующие на рынке совершенной конкуренции, но и как ʼʼотношениеʼʼ, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ стороны стремятся поддерживать.

Понятие "complete contract" ("полный контракт") ввели Милгром и Робертс. Рассмотрим основные черты таких контрактов.

1. Complete contract должен абсолютно точно установить, что каждая сторона обязана делать в каждом возможном случае развития событий. При этом, поскольку мы живем в мире достаточно неопределœенном (наши знания ограничены), количество таких случаев представляет собой бесконечность уже на уровне первого шага в исполнении данного контракта.

2. Complete contract должен определить распределœение издержек и результатов в каждом из возможного множества случаев. Иными словами, полным контрактом определяются издержки, с которыми связана деятельность агентов в каждом из случаев, и та выгода, которая обусловлена их деятельностью.

3. При этом complete contract должен не только определить всœе возможные реализации внешних событий или каких-то вариантов в исполнении данного контракта͵ но и предусмотреть абсолютно всœе случаи несоблюдения одной из сторон тех или иных условий контракта и соответствующие этому штрафные санкции.

4. Основные положения complete contract должны формироваться таким образом, чтобы каждая из сторон сочла для себя оптимальным в каждый данный момент соблюдать условия контракта͵ потому что контракт - добровольный, он реализуется без принуждения и основывается на принципах взаимной выгоды.

Принципы совершенных контрактов:

q Фиксакция всœех возможных вариантов развития событий;

q Описание обязательств каждой из сторон для каждого варианта развития событий;

q Описание издержек и выгод;

q Описание всœех возможных вариантов несоблюдения обязательств;

q Составление оптимальной системы штрафов за нарушение обязательств;

q Отсутствие проблем с реализацией

q Отсутствие конфликтов

Что мешает заключению совершенного контракта (complete contract)?

1. Ограниченность предвидения человека, который не может учесть всœе непредвиденные обстоятельства.

2. Издержки осуществления расчетов и заключения договоров.

3. Неточность и сложность языка, которым написаны договора.

4. Ассиметрия информации

5. Ограниченная рациональность экономических агентов (bounded rationality)

Г.Саймон. Οʜᴎ выбирают определœенные стратегии и им следуют, пока те приносят позитивные результаты. Зона выбора, ограниченная действующими институтами, у индивида очень узка, но внутри неё он старается вести себя рационально.

Реальные люди не являются всœеведущими и не обладают способностью безошибочного предвидения. Οʜᴎ не могут решать сколь угодно сложные задачи точно, моментально и без всяких издержек; и не могут они и свободно передавать друг другу всю имеющуюся у них информацию. Вместо этого они ограниченно рациональны , и это им известно. Οʜᴎ сознают невозможность предвидения всœех обстоятельств, которые могут оказаться важными для них, они понимают, что передача информации сопряжена с издержками и не является безупречной, так же как и её восприятие; они знают, что найти математически оптимальное решение сложных задач им, скорее всœего, не удастся. Исходя из этого, люди действуют условно рациональным образом, стараясь добиться наилучших результатов, возможных в рамках перечисленных ограничений.

Типы асимметрии информации (скрытые характеристики, скрытые действия/скрытая информация и скрытые намерения) и виды оппорутинистического поведения

Как правило, интересы принципала и агента различны, и агент, преследуя собственную выгоду, ущемляет интересы принципала. В данной ситуации задача принципала – разработать схему вознаграждения таким образом, чтобы агент действовал в его(принципала) интересах. Эта схема основана, помимо предположения о том, что принципал знает меньше, чем агент, еще на одном важном предположении, а именно: принципал всœегда выполняет взятые на себя обещания(к примеру, по выплате вознаграждений). Отсюда следует, что схема вознаграждения должна быть построена на проверяемой информации, ᴛ.ᴇ. на информации, которую может наблюдать третья сторона(суд), контролирующая выполнение принципалом своих обещаний.

Ассиметрия информации между принципалом и агентом обусловлена

· скрытыми действиями, ᴛ.ᴇ. теми действиями агента͵ которые принципал наблюдать не может;

· скрытой информацией, ᴛ.ᴇ. информацией о внешних условиях, котораяна определённом этапе становится известна агенту, но не принципалу.

· скрытыми намерениями, ᴛ.ᴇ. намерения агента͵ о которых принципал не может знать.

Ассиметрия информации между участниками взаимодействия позволяет более информированной стороне (агенту) вести себя оппортунистически как на стадии до заключения контракта͵ так и на стадии после заключения контракта.

Типы оппортунистического поведения:

1. покупателю неизвестны качественные характеристики блага, имеет место асимметрия информации, носящая название ʼʼскрытые характеристикиʼʼ (hidden characteristics ), которая может привести к неблагоприятному отбору (adverse selection ) ;

2. скрытые действия (hidden action )/скрытая информация (hidden information ) - которые приводят к моральному риску (moral hazard) той стороны, которая обладает информацией;

3. скрытые намерения (hidden intentions ) партнера по сделке таят в себе опасность третьего вида оппортунистического поведения – вымогательства (hold-up).

Совершенные полные контракты

контракт работник мотивация

В принципе решением проблемы мотивации мог бы быть некий идеально разработанный всеобъемлющий контракт. Он точно определял бы, что надлежит делать каждой из сторон при всех возможных обстоятельствах, и устанавливал бы такое распределение издержек и выгод, реализуемых при всех возможных обстоятельствах (включая случаи нарушения условий контракта), что каждая из сторон находила бы соблюдение условий контракта оптимальным для себя вариантом. Если первоначальный план был эффективным, то полный контракт мог бы обеспечить осуществление данного плана и получение эффективного итогового результата. Начав свой анализ с этой идеализированной перспективы, мы обнаруживаем, что проблемы мотивации возникают лишь потому, что некоторые планы не могут быть описаны в виде полного, имеющего юридическую силу контракта.

Требования, обусловливающие заключение полных контрактов

Что понадобилось бы для заключения и выполнения полного контракта? Во-первых, каждая из сторон должна была бы предвидеть все возможные обстоятельства, которые могут оказаться важными для нее в период действия контракта и которые могут вызвать у нее желание пересмотреть предусмотренные контрактом действия и расчеты. Более того, стороны должны быть способны охарактеризовать такие возможные обстоятельства настолько точно, чтобы в дальнейшем не могло возникнуть никаких разногласий по поводу того, какие возможности обсуждались при заключении контракта. Они должны также быть способными в каждой конкретной ситуации понять, какие именно заранее предусмотренные обстоятельства имели место в действительности. Во-вторых, они должны иметь желание и возможность определить и согласовать эффективный способ действий для каждой из возможных ситуаций, а также связанные с этими действиями взаимные расчеты. В-третьих, после заключения контракта стороны должны стремиться выполнять его положения. Для этого необходимо выполнение по меньшей мере двух условий. Во-первых, у всех сторон должно отсутствовать желание в дальнейшем пересмотреть условия контракта. В противном случае ожидание возможного пересмотра условий может изменить отношение сторон к первоначальному соглашению, и оно перестанет определять поведение сторон. Во-вторых, каждая сторона должна иметь возможность беспрепятственно проверять, выполняются ли условия контракта, а в случае нарушения этих условий каждая сторона должна иметь желание и возможность осуществить предусмотренные для этого случая действия.

Пример из системы высшего образования. Для того чтобы наглядно убедиться в том, насколько строгими являются требования полной контрактации, представьте себе, что потребуется для заключения такого контракта в связи с вашим желанием пройти курс обучения в университете и получить соответствующий диплом. Во-первых, и вы, и представители университета должны быть способны предвидеть все разнообразные обстоятельства, которые могут повлиять на ваши отношения в будущем, и сообща выработать исключающие всякие разночтения характеристики этих обстоятельств. Сюда относятся перечень предметов, которые вы предпочтете изучать в любом конкретном семестре (а он может зависеть от того, какое образование вы получили до поступления в университет, и от множества иных факторов), и список преподавателей, которые смогут заниматься с вами. В числе других потенциально учитываемых факторов -- состояние рынка труда для выпускников различных специальностей и различных уровней подготовки на момент окончания вашего обучения; затраты университета на питание студентов; возможность повреждения студенческих общежитий в результате землетрясения, и если такая возможность существует, то какие здания и насколько серьезно будут повреждены; возможность начала войны и ваше желание или обязанность принять в ней участие; возможность высыхания в засушливую погоду пруда в студенческом городке, в котором вы, возможно, будете заниматься парусным спортом; возможность совершения новых научных открытий, которые сделают ненужным то, что вы изучили. Список можно продолжать до бесконечности. Каждая из этих потенциальных возможностей может повлиять на ценность университетского образования для вас, на вашу ценность, как студента, для университета и на эффективность различных форм ваших взаимоотношений с университетом.

Далее, вы и университет должны будете определить и согласовать свои действия в любой из конкретных возможных ситуаций и размеры ваших платежей университету (или его выплат вам) для всех этих ситуаций. Будете ли вы продолжать подготовку по выбранной вами ранее специальности, если основной курс по этой специальности может вести только один профессор, которого вы терпеть не можете? Если будете, то какую плату за индивидуальные занятия следует взимать с вас? Одинаковыми ли будут ваши учебный план и плата за обучение в тех случаях, если вы станете звездой футбольной команды, посредственным виолончелистом студенческого оркестра или королем компьютерных игр в студенческом клубе? А что произойдет, если вы станете инвалидом? Или если один из профессоров университета станет нобелевским лауреатом, что повысит престижность вашего диплома? Или если университет будет уличен в представлении завышенных смет при выполнении исследований по заказам правительства? Или в том случае, если усилия университета по сбору средств окажутся гораздо более успешными, чем планировалось, и он внезапно «разбогатеет»?

Именно такой тип полной контрактации подразумевается наиболее развернутыми интерпретациями теории конкурентных рынков, охарактеризованной в главе 3. В число товаров, обращающихся на совершенных конкурентных рынках, входят и условные товары типа «одно место в группе 101, если профессор Джонс будет вести занятия в весеннем семестре моего первого учебного года». Теория конкурентных рынков выдвигает еще более строгие требования: на конкурентных рынках обмен осуществляется на основе общеизвестных цен; товары должны обладать четко определенными, очевидными для всех атрибутами и качествами; имя или название и прочие характеристики покупателя или продавца не оказывают никакого влияния на характер сделки; проверка соблюдения договоренностей и осуществление санкций в случае их нарушения не сопряжены с какими-либо издержками.

Главная » Корпоративное » Полный совершенный контракт. Неполнота контракта и ее причины